Automated Funds-Only Settlement Service

固定收益清算公司(FICC)的自动资金结算服务提供标准化的, automated method for settling non-trade, FICC与其客户的结算银行之间每天的仅限资金的义务.

FICC的服务消除了人工处理，并通过汇总客户应付或来自客户的付款，然后自动将资金转入或转出客户的结算银行，从而降低了成本.

For U.S. 政府证券该服务涵盖非贸易义务现金支付，以反映证券按市值计价时价值的变化, 与证券交易有关的现金调整, 和债券息票支付的传递，为定期回购或交易义务，跨越一个息票日期. For mortgage-backed securities, 非贸易现金义务可以包括TBA净交易调整支付(TBA)，该支付源自抵押贷款支持证券交易传统结算日的TBA净额结算过程, 与净池债务结算有关的现金调整, 未履行净池结算义务的本金和利息支付, (如果它们不是由联邦电讯证券服务自动索赔调整流程(ACAP)处理的), 纽约联邦储备银行评估的费用, 国债市场实践小组(TMPG)交割失败, 还有其他项目，比如日常账单事宜.

• Who Can Use the Service

  该服务是自动和强制性的FICC成员只有资金结算义务. 这包括政府证券部(GSD)的净额结算会员及按揭证券部(MBSD)的结算会员.

• Benefits

  • 自动处理政府证券部和抵押贷款支持证券部的欠款和欠款, respectively;
  • Provides a tool for market participants to ensure that obligations due to FICC are made on a timely basis; and
  • 通过自动化资金结算流程，同时简化和标准化跨清算公司的资金收集，降低操作风险

• How the Service Works

  FICC利用联邦储备银行的国家结算服务(NSS)在GSD净额结算参与者和MBSD清算成员的结算银行层面借记和/或贷记净结算义务. 使用同一结算银行的所有参与者的个人借方和贷方合计, 在结算银行层面建立的净结果将使用NSS结算. FICC进一步利用存款信托公司现有的系统和程序来履行这一职能，利用它作为与联邦储备银行进行结算的代理. 存托信托公司也是DTCC的子公司.

  该服务创建了一个仅限资金的结算文件，其中包含当前营业日所有参与者的借方和贷方. 该文件被发送到DTCC的联邦基金结算(FFS)系统. 然后使用DTCC参与者浏览器服务(PBS)向结算银行发送包含净结算数字的广播消息. GSD和MBSD参与者也将在现金结算到期日之前收到报告输出.

  请参考MBS时间表和时间框架以及GSDvns6060威尼斯城官网仅资金结算时间表的规则.

• What the Service Covers

  For MBSD, 现金结算是下列现金债务项目产生的应付/应收总额的累积和预测:

  • Pool Transaction Adjustment Payments
  • Clearance Adjustments
  • Principal Payments
  • Interest Payments
  • Broker Commissions
  • MBSD Clearing Billing Fee
  • 电子池通知(EPN)账单费用
  • TMPG charges
  • 条件预付率(CPR)索赔
  • TMPG Financing Amounts
  • 杂项从待公布(TBA)结算
  • Miscellaneous from Pool Netting
  • Variance Transaction Adjustment Payments
  • 不分配交易调整支付
  • 扩大池净交易调整支付
  • 重新定价的交易调整支付
  • TBA Transaction Adjustment Payments

  就GSD而言，只收取资金的结算流程的主要组成部分包括:

  • Transaction Adjustment Payment (TAP)
  • Forward Mark Adjustment Payment
  • Forward Mark Adjustment Payment Return
  • Interest Adjustment Payment
  • Maturity/Coupon Adjustment Payment
  • Fail Mark Adjustment Payment
  • Clearance Difference Amount
  • Delivery Differential Amount
  • Invoice Amount
  • Miscellaneous Adjustment Amount or Fees
  • GCF Repo/CCIT Funds Settlement

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